Contractul Swap pe rata dobanzii (IRS)

Descrierea tranzactiei
O tranzacţie swap pe rata dobânzii (“IRS”) reprezintă un acord în cadrul căruia fiecare parte plăteşte periodic, pe durata Tranzacţiei, celeilalte Părţi sumele de plată a dobânzii calculate prin referinţă la valorile noţionale determinate pentru fiecare Parte în parte şi utilizând ratele dobânzii stabilite pentru fiecare Parte în Confirmarea tranzacţiei.

Studiu de caz

Cum se poate transforma dobanda variabila in dobanda fixa prin Swap-urile pe rata dobanzii

Obligaţiile părţilor
La data(ele) de plată a dobânzii stabilite în Confirmarea tranzacţiei relevante, fiecare Parte va avea obligaţia de a plăti celeilalte părţi suma de plată a dobânzii calculată pentru Partea respectivă.  Nici o Parte nu va plăti valoarea noţională celeilalte Părţi în executarea tranzacţiei.  
Părţile pot alege, în Confirmarea tranzacţiei relevante, să aplice compensarea sumelor de plată a dobânzii relevante, astfel încât numai Partea care are obligaţia de a plăti suma de plată a dobânzii mai mare să plătească celeilalte Părţi surplusul sumei de plată a dobânzii mai mare faţă de suma de plată a dobânzii mai mică.   

Scopul Tranzactiei
IRS este un instrument folosit in scopul gestionarii riscului de rata a dobanzii pentru activele si pasivele purtatoare de dobanzi fixe sau variabile si in scopul realizarii unei planificari mai eficiente a bugetului.

Fixed-for-Floating IRS se adreseaza urmatoarelor doua tipuri de contrapartide:
• celor cu expunere la rate variabile de dobanda si care doresc sa fixeze/ blocheze nivelul ratei creditului sau al randamentul investitiei sau
• celor care doresc sa inlocuiasca un flux de rate de dobanda fixe cu unul de rate de dobanda variabile.

Floating-for-Floating IRS se utilizeaza:
• in scopul acoperirii riscului de crestere/ diminuare a diferentei dintre doi indici de referinta ai pietei
• in cazul in care ne referim la acelasi indice de referinta dar valabil pentru date de plata diferite sau cand sunt folosite conventii diferite pentru calcularea dobanzii.

Departamentul Vanzari Trezorerie va sta la dispozitie pentru mai multe informatii:

	Luminita Mares Head of Treasury Sales Dept		Anca Frumosu Treasury Sales Officer
	T+4(021) 30 39 332		T+4(021) 30 39 335
	luminita.mares@volksbank.ro		anca.frumosu@volksbank.ro

	Lucian Moldovanu Treasury Sales Officer		Florin Cioplea Treasury Sales Officer
	T+4(021) 30 39 315		T+4(021) 30 72 112
	lucian.moldovanu@volksbank.ro		florin.cioplea@volksbank.ro